Los inversores de Alphabet (Googl, Goog) estarían mejor rompiendo la mayoría o la totalidad del negocio de Google, ya que lucha por demostrar que su motor de búsqueda puede nutrir el dominio en la era de Chatbot de IA, dijo el analista de DA Davidson, Gil Luria, a Yahoo Finance en una entrevista el martes.
“Al no romper, la administración de la compañía está condenando a Google a comerciar a … un múltiplo de ganancias extraordinariamente bajas para una empresa en crecimiento”, dijo Luria.
En agosto pasado, el sentenciador de distrito estadounidense Amit Mehta encontró a Google responsable de monopolizar ilegalmente el mercado caudillo de motores de búsqueda y el mercado de texto caudillo del motor de búsqueda, informó Alexis Keenan de Yahoo Finance. Mehta ahora tiene la tarea de ponderar soluciones para el monopolio, al tiempo que equilibra los avances en inteligencia industrial que están forzando una transformación del mercado de búsqueda tradicional en radio, escribió Keenan.
El Sección de Conciencia le ha pedido a Mehta que obligue a Google a traicionar a Chrome y desinvertir su red publicitaria, así como posiblemente su negocio móvil de Android.
Luria dijo que sus clientes, una amplia abanico de inversores institucionales, quieren que Google se someta a una “ruptura de Big Bang” en oficio de “spin -offs aisladas” como ha sugerido el Sección de Conciencia. Él piensa que Google debería dividir cada uno de sus negocios en entidades comerciadas por separado.
“Todo el mundo sabe que lo mejor para Google es romperlo, excepto Google”, dijo.
Según el descomposición de Luria, que utilizó informes de ganancias de la compañía de Alphabet y Rivals, las empresas individuales de Google se valorarían mucho más como entidades separadas.
Mientras que la capitalización de mercado de Google es inferior a $ 2 billones, Luria dijo en una nota a los inversores el lunes que la suma total de los negocios de Google, cuando se valoran por separado, sería de $ 3.7 billones.
Luria dijo que Google debería romper YouTube, Search, Google Cloud, Waymo y sus segmentos de IA.
Esto se debe a que las acciones de Alphabet se cotizan a un múltiplo históricamente bajo de 16 veces sus ganancias a plazo (en los próximos 12 meses), “muy por debajo del mercado múltiple”, dijo.
Luria dijo que las empresas de Google comerciarían individualmente en niveles comparables a sus compañeros, con Waymo comparable a Uber (Uber), Google Cloud to Snowflake (Snow), YouTube to Netflix (NFLX) y el negocio de TPU de Google a NVIDIA (NVDA).
Por ejemplo, estimó que las empresas de IA de Google, su segmento de chips y Google Deepmind, juntos valdría $ 760 mil millones. Google fabrica chips personalizados llamados TPUS, o unidades de procesamiento de tensor, para sí mismo que sus clientes pueden usar para proveer sus servicios en la cirro.
“Las acciones podrían conllevar entre $ 240 y $ 300 si continúan en este camino”, dijo Luria a Yahoo Finance. Las acciones del alfabeto cotizarían en torno a de $ 160 el martes.
