Alphabet es la empresa matriz de Google, y acaba de entregar un conjunto crucial de resultados operativos para el segundo trimestre de 2025.
Google Cloud necesita construir más centros de datos para guatar la franqueza de $ 106 mil millones de pedidos de sus clientes de inteligencia industrial (IA).
Una modernización nuevo del CEO de Alphabet, Sundar Pichai, podría ser una gran nota para Nvidia, que proporciona las mejores chips de IA del mundo.
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Nvidia(NASDAQ: NVDA) Recientemente se convirtió en la primera compañía en todo el mundo en cruzar $ 4 billones en capitalización de mercado. La longevo parte de ese valía se creó en la parte posterior de las ventas en auge de sus unidades de procesamiento de gráficos (GPU) para el centro de datos, que son los mejores chips en el mercado para desarrollar inteligencia industrial (IA).
La última cosecha de modelos de IA es capaz de “razonamiento”, lo que significa que pasan tiempo pensando antiguamente de representar las respuestas. Requieren mucha más capacidad informática que los modelos de jerga noble tradicional (LLMS), por lo que el CEO de NVIDIA, Jensen Huang, cree que el desembolso del centro de datos superará los $ 1 billón por año para 2028.
Los operadores de centros de datos más grandes del mundo tendrán que continuar aumentando sus gastos significativamente para que la predicción de Huang se haga ingenuidad. Gracias a Dios, una modernización nuevo de Alfabeto(Nasdaq: Goog)(Nasdaq: Googl) El CEO Sundar Pichai sugiere que las cosas se están moviendo en la dirección correcta.
Fuente de la imagen: Nvidia.
El año pasado, NVIDIA lanzó una nueva tangente de GPU basada en su edificio Blackwell, que proporcionó hasta 30 veces más rendimiento en ciertas configuraciones en comparación con las GPU basadas en la edificio de la tolva más antigua. Nvidia luego reveló otra formación de GPU basada en la edificio Reaccionario Blackwell mejorada este año, que ofrece 50 veces más rendimiento que las GPU de Hopper.
Ambas arquitecturas de Blackwell fueron diseñadas específicamente para manejar el aumento de las cargas de trabajo exigidas por modelos de razonamiento como la serie GPT-O de OpenAi, Claude Sonnet 4 de Anthrope, Meta plataforma‘Fogosidad 4, y Alphabet’s Gemini 2.5. Pero estas últimas GPU aún pueden no ser suficientes, porque Huang dice que algunos modelos de razonamiento requieren hasta 1,000 veces más capacidad informática que las LLM tradicionales.
Sin requisa, los chips Blackwell siguen siendo el mejor monises que puede comprar, y la demanda excede significativamente la propuesta. Según la estimación de consenso de Wall Street (proporcionada por Yahoo! Finanzas), Nvidia podría originar un récord de ingresos de $ 200 mil millones durante su presente año fiscal 2026 (que termina el 31 de enero de 2026), lo que representaría un aumento del 53% de su resultado fiscal 2025. Si el historial nuevo es una director, es probable que el segmento del centro de datos compone más o menos del 90% de ese total.
El 23 de julio, Alphabet informó sus resultados operativos para el segundo trimestre de 2025 (finalizado el 30 de junio). Su segmento de Google Cloud ofreció un crecimiento de ingresos del 32% en comparación con el período del año susodicho, que fue una velocidad del crecimiento del 28% que generó en el primer trimestre, y la IA fue el catalizador principal.
Google Cloud opera centros de datos de última vivientes que están equipados con miles de chips de proveedores como NVIDIA, y alquila la capacidad informática para los desarrolladores que lo usan para crear software de IA. De hecho, Alphabet dice que casi todos los unicornios de IA (nuevas empresas por valía de $ 1 mil millones o más) están utilizando la infraestructura de Google Cloud.
Encima, Alphabet dice que más de 85,000 empresas ahora están construyendo su software de IA adicionalmente de sus modelos Gemini insignia, a los que se puede ceder a través de Google Cloud. La compañía dijo que el uso de Gemini explotó 35 veces durante el segundo trimestre (en relación con el período del año susodicho), que es un precursor de la demanda del centro de datos. En otras palabras, las empresas que utilizan modelos Gemini avanzados necesitan cantidades significativas de capacidad informática para servir su software de IA a los clientes, lo cual es una gran nota para Google Cloud.
El director financiero de Alphabet, Anat Ashkenazi, en ingenuidad les dijo a los inversores que la cartera de pedidos de Google Cloud para la capacidad del centro de datos aumentó en un 38% durante el segundo trimestre, a unos $ 106 mil millones. Alphabet tendrá que construir más infraestructura para guatar esa demanda, que es un gran rumbo de pan dulce para los proveedores de chips como Nvidia.
De hecho, el CEO de Alphabet, Sundar Pichai, solo aumentó el pronóstico de gastos de caudal de la compañía (CAPEX) para 2025 a $ 85 mil millones, de $ 75 mil millones anteriormente.
Las acciones de Nvidia se han disparado por un revelador 1.100% desde el manifestación de 2023, que es cuando la Revolución AI en realidad comenzó a recoger vapor. Pero la entusiasmo se cotiza a una relación precio a ganancias (P/E) de 57.7, que en ingenuidad es un pequeño descuento para su promedio de 10 abriles de 60.4, por lo que podría estar infravalorado a pesar de esas ganancias abrasadoras:
Datos de relación NVDA PE por YCharts
El negocio de Nvidia podría crecer aún más rápido de lo que Wall Street dilación este año si los otros clientes principales de la compañía siguen el liderazgo de Alphabet y elevan sus pronósticos de CAPEX, lo que podría avituallar al ascenso adicional en sus acciones a corto plazo.
Sin requisa, los inversores que se centran en el plazo a holgado plazo podrían cosechar las mayores recompensas, especialmente si el desembolso anual del centro de datos supera $ 1 billón para 2028 como predice Huang. Nvidia podría capturar la parte del audaz de ese desembolso porque es el líder del mercado, lo que significa que sus ingresos y ganancias anuales podrían ser órdenes de magnitud más altas adentro de unos abriles. Si ese es el caso, las acciones de NVIDIA podrían ser una ganga al precio presente.
Antaño de comprar acciones en Nvidia, considere esto:
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Anthony Di Pizio no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. El Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Meta Platforms y Nvidia. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
El CEO de Alphabet, Sundar Pichai, acaba de entregar noticiario increíbles para los inversores de acciones de Nvidia fue publicada originalmente por Motley Fool
