ANUNNAN, Georgia (AP) – Un destacado republicano de Georgia dirigía un esquema Ponzi que defraudó a 300 inversores de al menos $ 140 millones, los funcionarios federales alegaron en una queja presentada el jueves.
La demanda civil de la Comisión de Bolsa y Títulos de EE. UU. Dijo First Liberty Building and Loan, controlado por Brant Frost IV, mintió a los inversores sobre su negocio de otorgar préstamos de stop interés a las empresas. En cambio, dijeron los investigadores, recaudó más plata para acreditar a los inversores anteriores.
Se alega que Frost tomó más de $ 19 millones de fondos de inversores para sí mismo, su comunidad y sus empresas afiliadas, incluso cuando el negocio iba en ruinas, gastando $ 160,000 en joyas y $ 335,000 con un concesionario de monedas raro. Asimismo se dice que Frost ha deteriorado $ 320,000 para traspasar una casa de receso durante varios primaveras en Kennebunkport, Maine, la ciudad donde la comunidad del difunto presidente George HW Bush gastó veranos.
La SEC dijo que Frost siguió escribiendo cheques incluso posteriormente de que la comisión comenzó su investigación.
First Liberty dijo el mes pasado que dejaría de otorgar préstamos y acreditar intereses y director a los inversores en esos préstamos. La compañía dijo que no estaba respondiendo llamadas telefónicas o correos electrónicos.
First Liberty no ha respondido a un correo electrónico que búsqueda comentarios, y nadie estuvo presente en su oficina el jueves por la incertidumbre en Newnan, un suburbio del suroeste de Atlanta. Un abogado que actúa como agente registrado de la compañía para fines corporativos dijo anteriormente que no tenía información.
El colapso sacudió las redes religiosas y políticas de las que el negocio atrajo a los inversores. Asimismo podría tener ramificaciones en la política republicana estatal, reduciendo los fondos para los candidatos de extrema derecha que Frost y su comunidad han favorecido. Los investigadores dijeron que Frost gastó $ 570,000 de fondos de inversores en contribuciones políticas.
La SEC dijo que el negocio tenía solo $ 2.67 millones en efectivo al 30 de mayo, aunque los reguladores además buscan recuperar plata de Frost y compañías asociadas. Con 300 inversores de $ 140 millones, eso significa que el inversor promedio puso casi $ 500,000.
First Liberty dijo que hizo préstamos a empresas que necesitaban efectivo mientras esperaban préstamos más convencionales de la Empresa de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos. Cobró altas tasas de interés: 18% en algunos préstamos, según un documento obtenido por Associated Press. First Liberty prometió a los inversores igualmente altas tasas de rendimiento: 16% sobre los préstamos del 18%.
En los últimos meses, el negocio anunciado en gran medida en programas de radiodifusión conservadores que prometen “Wall Street Returns para los inversores de Main Street”.
“La promesa de una suscripción tasa de rendimiento de una inversión es una bandera roja que debería hacer que todos los inversores potenciales piensen dos veces o tal vez tres veces antaño de volver su plata”, dijo Justin C. Jeffries, director asociado de ejecución de la oficina regional de la SEC Atlanta, en un comunicado.
La compañía ha representado que está “cooperando con las autoridades federales como parte de un esfuerzo por ganar una cuerda ordenada del negocio”. La SEC dijo que Frost y sus compañías acordaron las acciones de cumplimiento de la SEC “con remedios monetarios para ser determinados por el tribunal en una término posterior”.
Si proporcionadamente la SEC dice que había préstamos para las empresas, hasta el 90% de esas compañías han incumplido. Para 2021, la compañía se ejecutaba como un esquema Ponzi, según la queja, incluso cuando Frost retiró crecientes cantidades de plata.
El negocio está siendo investigado por el Secretario de Estado de Georgia por posibles violaciones de la ley de títulos, dijo Robert Sinners, portavoz de la oficina.
Un documento de 2023 obtenido por el AP se titula como una “nota promisora”, y Sinners dijo que cualquiera que emita notas promisoras se supone que debe estar registrada con los funcionarios de títulos de Georgia.
Los pecadores alentaron a cualquier víctima a contactar a la División de Títulos del Estado.
Los fiscales federales se han torpe a comentar si están considerando cargos penales. A veces, tanto un caso civil de la SEC como un caso penal federal se presentan sobre los fraudes de inversión.
Frost ha sido un componente importante en la política de Georgia desde 1988, cuando coordinó la ofrecimiento presidencial republicana del televangelista Pat Robertson en el estado. Su hijo, Brant Frost V, es presidente del Partido Republicano del Condado de Coweta, donde se encuentra la compañía, y es un ex segundo vicepresidente del Partido Republicano del Estado. La hija Katie Frost es presidenta republicana del 3er Distrito del Congreso, que incluye el condado de Coweta y otras áreas al suroeste de Atlanta.
En la convención republicana estatal del mes pasado, Katie Frost presidió un comité de nominación que recomendó a los delegados reelectar al presidente del Partido Estatal Josh McKoon. Los delegados siguieron esa recomendación, rechazando una serie de candidatos insurgentes.