El fabricante de paneles solares First Solar (NASDAQ: FSLR) cumplió con las expectativas de ingresos de Wall Street en el primer trimestre de CY2025, con ventas de 6.4% año tras año a $ 844.6 millones. Por otro costado, la cicerone de ingresos de todo el año de la compañía de $ 5 mil millones en el punto medio llegó en un 8,9% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su provecho GAAP de $ 1.95 por movimiento fue del 22.1% por debajo de las estimaciones de consenso de los analistas.
¿Es ahora el momento de comprar el primer solar? Descubra en nuestro mensaje de investigación completo.
Lucro: $ 844.6 millones vs estimaciones de analistas de $ 847.9 millones (6.4% de crecimiento interanual, en semirrecta)
EPS (GAAP): $ 1.95 vs expectativas de analistas de $ 2.50 (22.1% de defecto)
EBITDA oportuno: $ 349.7 millones vs estimaciones de analistas de $ 380.6 millones (41.4% de ganancia, 8.1% de defecto)
La empresa eliminó su cicerone de ingresos durante todo el año a $ 5 mil millones en el punto medio desde $ 5.55 mil millones, una disminución del 9.9%
Callejero de EPS (GAAP) para todo el año cuesta $ 15 en el punto medio, faltando estimaciones del analista en un 17.1%
Beneficio eficaz: 26.2%, por debajo del 30.6% en el mismo trimestre del año pasado
Flujo de caja librado fue -$ 813.9 millones en comparación con -$ 145.7 millones en el mismo trimestre del año pasado
Capitalización de mercado: $ 15.09 mil millones
“A pesar de los desafíos a corto plazo presentados por el nuevo régimen tributario, creemos que la perspectiva a desprendido plazo para la demanda solar, particularmente en nuestro mercado principal de los Estados Unidos, sigue siendo cachas, y que la primera energía solar sigue perfectamente posicionada para satisfacer esta demanda”, dijo Mark Widmar, director ejecutor.
Con sede en Arizona, First Solar (NASDAQ: FSLR) se especializa en la fabricación de paneles solares y en el proporcionar soluciones de energía solar fotovoltaica.
Revisar el rendimiento de ventas a desprendido plazo de una empresa revela información sobre su calidad. Cualquier negocio puede comprobar un éxito a corto plazo, pero los de detención rendimiento disfrutan de un crecimiento sostenido durante abriles. En los últimos cinco abriles, First Solar aumentó sus ventas a una tasa de crecimiento anual ordinario de 6.8%. Este no fue un gran resultado en comparación con el resto del sector industrial, pero todavía hay cosas que les gusta sobre el primer solar.
Primeros ingresos trimestrales solares
En Stockstory ponemos el viejo empaque en el crecimiento a desprendido plazo, pero en el interior de los industriales, una visión histórica de media decenio puede perder ciclos, tendencias de la industria o una compañía que capitaliza los catalizadores como una nueva conquista por pacto o una semirrecta de productos exitosa. El crecimiento de ingresos anualizados de First Solar del 23.3% en los últimos dos abriles está por encima de su tendencia de cinco abriles, lo que sugiere que su demanda recientemente se aceleró. El rendimiento flamante de First Solar muestra que es una de las mejores empresas de energía renovable, ya que muchos de sus pares enfrentaron las ventas en agonía oportuno a los vientos en contra cíclicos.
Primer crecimiento de los ingresos solar año tras año
Este trimestre, First Solar aumentó sus ingresos en un 6,4% año tras año, y sus $ 844.6 millones de ingresos estaban en semirrecta con las estimaciones de Wall Street.
Mirando con destino a el futuro, los analistas del costado de la cesión esperan que los ingresos crezcan un 41.1% en los próximos 12 meses, una mejoramiento frente a los últimos dos abriles. Esta proyección es sorprendente y sugiere que sus productos y servicios más nuevos alimentarán un mejor rendimiento de primera semirrecta.
Aquí en Stockstory, ciertamente entendemos el potencial de la inversión temática. Diversos ganadores de Microsoft (MSFT) a Alphabet (Goog), Coca-Trasero (KO) a Monster Beverage (MNST) podrían haberse identificado como historias de crecimiento prometedoras con una megatrend que impulsa el crecimiento. Entonces, en ese espíritu, hemos identificado una movimiento de crecimiento rentable relativamente bajo el radar que se beneficia del surgimiento de la IA, acondicionado para usted de forma gratuita a través de este enlace.
El ganancia eficaz es una medida importante de rentabilidad, ya que muestra la parte de los ingresos que quedan a posteriori de tener en cuenta todos los gastos centrales, desde el costo de los fondos vendidos hasta la publicidad y los salarios. Asimismo es útil para comparar la rentabilidad entre las empresas con diferentes niveles de deuda y tasas impositivas porque excluye intereses e impuestos.
First Solar ha sido una máquina perfectamente engrasada en los últimos cinco abriles. Demostró la rentabilidad de élite para un negocio industrial, con un ganancia eficaz promedio de 20.8%.
Analizando la tendencia en su rentabilidad, el ganancia eficaz de First Solar aumentó en 13.2 puntos porcentuales en los últimos cinco abriles, ya que su crecimiento de ventas le dio apalancamiento eficaz.
Primer ganancia eficaz de 12 meses solar (GAAP)
Este trimestre, First Solar generó un ganancia de beneficio eficaz de 26.2%, 4.4 puntos porcentuales inferiores año tras año. Hexaedro que el ganancia eficaz de First Solar disminuyó más que su ganancia bruto, podemos suponer que fue menos eficaz porque los gastos como el marketing, la I + D y los gastos generales administrativos aumentaron.
Hacemos un seguimiento del cambio a desprendido plazo en las ganancias por movimiento (EPS) por la misma razón que el crecimiento de los ingresos a desprendido plazo. En comparación con los ingresos, sin secuestro, EPS destaca si el crecimiento de una empresa es rentable.
First Solar’s EPS creció en una asombrosa tasa de crecimiento anual agravada del 96% en los últimos cinco abriles, más que su crecimiento de ingresos anualizado de 6.8%. Esto nos dice que la compañía se volvió más rentable por movimiento, a medida que se expandió.
Primer EPS solar de 12 meses (GAAP)
Poner en la calidad de las ganancias de First Solar puede darnos una mejor comprensión de su rendimiento. Como mencionamos anteriormente, el ganancia eficaz de First Solar disminuyó este trimestre, pero se expandió en 13.2 puntos porcentuales en los últimos cinco abriles. Este fue el divisor más relevante (parágrafo del impacto de los ingresos) detrás de sus mayores ganancias; Los impuestos y los gastos de intereses todavía pueden afectar EPS, pero no nos digan tanto sobre los fundamentos de una empresa.
Al igual que con los ingresos, analizamos EPS durante un período más flamante porque puede proporcionar información sobre un tema o progreso emergente para el negocio.
Para First Solar, su crecimiento anual de EPS de dos abriles del 449% fue viejo que su tendencia de cinco abriles. Nos encanta cuando el crecimiento de las ganancias se acelera, especialmente cuando acelera una saco ya inscripción.
En Q1, First Solar informó EPS a $ 1.95, por debajo de $ 2.20 en el mismo trimestre del año pasado. Esta impresión perdió las estimaciones de los analistas, pero nos importa más el crecimiento de EPS a desprendido plazo que los movimientos a corto plazo. Durante los próximos 12 meses, Wall Street calma que el EPS de primer año de Solar de $ 11.76 crezca 77.1%.
Luchamos por encontrar muchos aspectos positivos en estos resultados. A pesar de los ingresos en semirrecta, el EBITDA y EPS ajustados en el trimestre se quedaron cortos, lo que demuestra que la rentabilidad era peor de lo esperado. La cicerone de ingresos de todo el año de la compañía perdió significativamente y su cicerone de EPS de todo el año todavía no alcanzó las estimaciones de Wall Street. En genérico, este fue un cuarto más suave. Las acciones cotizaron un 10% a $ 123.50 inmediatamente a posteriori de informar.
El primer mensaje de ganancias de Solar dejó más que desear. Esperamos ver si este trimestre ha creado una oportunidad para comprar las acciones. Creemos que el posterior trimestre es solo una aposento del rompecabezas de calidad empresarial a desprendido plazo. La calidad, cuando se combina con la valoración, puede ayudar a determinar si la movimiento es una transacción. Cubrimos eso en nuestro mensaje de investigación completo procesable que puede deletrear aquí, es infundado.
